Morpho：在 Aave/Compound 之上做点对点匹配优化，PYUSD 存款方能拿到比基础协议略高的 APY，并保持同等流动性。
操作步骤（以 Aave V3 主网为例）
- 在 MetaMask 或 Rabby 钱包中导入 PYUSD，并准备少量 ETH 作为 Gas。
- 访问 Aave 官方网站，连接钱包并切换到 Ethereum 主网。
- 在 PYUSD 资产行点击 Supply，输入金额并签名 Approve 与 Supply 两次交易。
- 存款成功后会收到 aPYUSD 代币代表存款凭证，利息自动累加，无需手动 claim。
如果主网 Gas 太贵，可以把 PYUSD 通过桥接到 Polygon 或 Arbitrum 后再操作，单次交易成本通常不到 0.1 美元。
收益最大化策略
- 复合借贷：把 aPYUSD 作为抵押再借出 USDC 或 USDT，循环存入。可放大 APY，但同时放大清算与利率风险。
- 跨协议套利：监控 Aave、Compound、Morpho 的实时利率差，把资金转移到 APY 最高的协议。
- 配合奖励：部分协议会发放治理代币作为流动性激励，叠加后 APY 可显著高于裸借贷。